[ 2022年，美国出口到中国的所有农产品和相关产品的总价值达到创纪录的409亿美元，与前一年相比增长了14.5％。 ]

最近一个月，巴西再次超越美国，成为我国大豆进口的最主要来源。

【资料图】

中国是全球最大的大豆买家，占世界大豆贸易量的60%以上。而美国和巴西则是最主要的大豆出口国，支撑着超过80%的大豆供应。

根据海关总署数据，今年前四个月，我国从美国进口大豆的金额（按美元计，下同）分别是从巴西进口的291%、151%、294%和36%。其中，4月，中国进口巴西大豆33.63亿美元，而从美国的进口额仅为12.14亿美元。

这种所谓“异动”背后的原因是什么？中、美、巴之间存在着怎样的大豆依存关系？

大豆卖家的季节性特征

作为一年生草本植物，大豆在全球广泛种植。当前，全球大豆主产国包括巴西、美国、中国、阿根廷，其中，主要出口国为巴西、美国和阿根廷。

我国是全球最主要的大豆进口地。根据北京市粮食和物资储备局的报告，2021~2022年度，我国大豆总消费量达10722万吨，产需缺口为9082万吨。2022~2023年度，国内大豆消费量1.1659亿吨，预计2022~2023年度进口大豆数量为9800万吨。

美尔雅期货农产品组分析师陈强接受第一财经记者采访时表示，自1996年转变为大豆净进口国以来，我国进口大豆量逐年增长。近10年来，我国进口大豆来源国主要包括美国、巴西、阿根廷、加拿大和俄罗斯等。其中，美国和巴西为主要出口国，这两国占我国进口大豆比例在90%左右。

陈强解释，美国和巴西向中国出口具有明显的季节性，这与南北半球的不同收获期相对应。全球大豆的种植与贸易因此形成了南北美大豆交替的季节性变化规律。近期，我国进口巴西大豆量显著超过美豆，正是这种季节性因素导致的。

“在大豆主产国中，美国与中国处于北半球，大豆种植纬度基本相同，播种期一般在4月至6月，收获期在9月至11月，集中出口期则在9月至12月。”他称，“巴西和阿根廷处于南半球，且巴西大豆种植区域纬度较低，阿根廷大豆种植纬度相对更高，巴西大豆播种期一般在10月至12月，收获期在3月至5月，集中出口期在3月至6月，而阿根廷大豆则相较巴西往后顺延一个月左右。”

根据海关总署近两年数据，美国大豆抵达我国的高峰期通常在每年11月至次年3月，而巴西大豆的抵达高峰期在4月至9月。相反，在12月至次年2月期间，巴西大豆抵达量较少，而6月至10月期间美国大豆抵达量较少。

“根据往年数据，巴西大豆出口的70%以上都将发往中国，从而形成中国进口巴西大豆的季节性增多。不过，由于本年度巴西大豆创纪录的丰产，集中出口期或将延长，预估中国以巴西大豆作为主要进口标的将持续至7~8月份。”陈强说。

根据美国农业部（USDA）5月数据，2022~2023年度巴西大豆产量大幅增加至近1.55亿吨，同比增加2450万吨（+18.77%），其中出口量增至9300万吨，同比增加1394万吨（+17.63%）。

比较美豆与巴西大豆的不同时，陈强称：“巴西大豆和美豆之间在成分上有部分差距，一般而言美豆的蛋白含量更高，巴西大豆油脂更加丰富。实际进口上两方如果在同价位同时间的情况下美豆的倾向性更好，但是这种情况并不多见，多数进口大豆仍基于供给的稳定和价格优劣。两方供应季节也存在不同，上半年南美收获，下半年美豆收获也是重要的参考情况。”

中、美、巴的大豆贸易格局

大豆是美国和巴西向中国出口的最主要的农产品。

根据USDA数据，2022年，美国出口到中国的所有农产品和相关产品的总价值达到创纪录的409亿美元，与前一年相比增长了14.5％。中国再次成为美国农产品及相关产品出口的最大市场。其中，大豆出口额为179亿美元，占据农产品的43.8%。

在美国对其他地区的农产品出口中，大豆占比不到20%。例如，美国大豆对墨西哥（第二大大豆目的地）的出口额为36.4亿美元，占美国对该地区出口的12.3%。

陈强称，自2000年以来，出口至中国的美豆占美国总出口的比例持续提高，于2011年达到最高在62%左右，并稳定至2016年。其后，随着中国对巴西大豆进口增加，美豆出口中国所占比例开始下降，2018年降至最低仅18%左右。不过，近几年这一比例有所回升，且目前已连续3年稳定于54%左右。

大豆在巴西对中国的农产品出口中的份额甚至更大。根据巴西农业部的数据，出口中国的农产品金额为508亿美元，其中大豆出口额占62.6%。

“巴西大豆对我国的出口比例变化与美国大同小异，呈前期增长后期减弱趋势。2018年美豆出口比例降至最低时，巴西大豆对华出口占其总出口比例达到最高近80%，随后开始持续缩减。但总体来看，巴西大豆对华出口比例始终保持在高位。”陈强说。

而从我国进口格局来看，巴西大豆与美豆的比例总体呈现此消彼长格局。

2013年，巴西超越美国成为我国第一大大豆进口来源国，并保持至今。海关总署数据显示，2022年，我国自美国进口大豆191.2亿美元，自巴西进口373亿美元。

陈强称，2018年，我国进口巴西大豆占比达到最高为75%，而美豆则被挤占至19%。此后，巴西大豆进口占比持续下降，美豆占比不断上升。截至2022年，巴西大豆占比降至60%，美豆占比升至32%。

长期来看，USDA认为，巴西大豆的国际竞争优势在于较低的生产成本，而从农场到出口市场的低运输成本则是美国大豆在全球市场上的关键竞争力。如果巴西能够降低内部运输成本，美国大豆的竞争力将被削弱。

但总体来说，USDA表示，中国、巴西和美国在大豆贸易中的相互依存关系可能会持续下去，但各国比重可能会发生变化。中国对大豆的需求预计将继续增长，而且在短期内没有主要的替代供应商。同时，现如今形成的大豆贸易的“地理集中”格局是由独特的政治和经济因素汇合而成的，其他国家不可能复制。

“美国和巴西大豆生产商高产量、成本优势和搭建成熟的营销渠道，使得新的国家难以增加大豆出口。一个新的大豆出口国需要同时拥有好的农业政策、低土地成本、大规模农场以及稳定的宏观经济环境和物流，才能在全球市场上具有竞争力。”USDA写道。